Gästkrönika: ”Grafen visar hur sparpengarna äts upp”

Gå in på valfri tjänst som vill få dig att spara långsiktigt och du kommer att mötas av samma graf. En graf (ibland kallad hockeyklubba) som illustrerar den så kallade ränta på ränta-effekten och som exponentiellt rör sig upp mot högra hörnet.

Finansbranschen älskar den här grafen. Denvisar hur små belopp, investerade regelbundet, kan växa till stora summor över tid. Den har i årtionden varit branschens mest pålitliga verktyg för att locka privatsparare till fonder, för vem vill gå miste om så mycket potentiell avkastning?

Frågan är dock om grafen just nu är ett effektivt sätt att få människor att börja spara långsiktigt?

Som sparpsykolog pratar jag ofta om det faktum att människor hatar förluster. Vill du förstå varför någon gjorde som hen gjorde, finner du ofta svaret om du undersöker vilka risker, förluster och vilken osäkerhet hen ville undvika. Även om hockeyklubban lockar med potentiella vinster hävdar jag att dess styrka varit att visa vad man riskerar genom att inte exponera sig för börsen.

De senaste åren har förlustaversionen fått ett nytt fokus. Högre bolåneräntor, dyrare mat och stigande elräkningar har gjort att många svenskar drar ner på sitt sparande. Osäkerheten i ekonomin gör att sparkontot framstår som en trygg hamn. Lägg därtill att sparkontot de senaste tre åren gett en något bättre ränta än på länge så är det inte så konstigt att svenskarna i dag har över 2 700 miljarder kronor på sina bankkonton.

Psykologiskt sett en rimlig reaktion i tider av hög osäkerhet. Ekonomiskt? Knappast.

Trots högre räntor på sparkontot har den som sparat i denna sparform förlorat rätt mycket köpkraft. Ett konkret exempel hittar du i grafen nedan.

Som du ser räcker dina sparpengar till mindre och mindre mjölk då priset på varan stigit mer än vad värdet på dina sparpengar på banken gjort.

Många jag pratar med väljer sparkonto även för sitt långsiktiga sparande på grund av rädslan för att fonder kan tappa i värde. Förvisso sant, men detsamma gäller köpkraften som pengarna på sparkontot har.

Det är därför dags för en ny graf. En som inte visar en teoretisk hockeyklubba baserad på historisk avkastning, utan istället konkretiserar det verkliga hotet mot våra pengar: att inflationen äter upp deras värde. För sparande handlar inte bara om avkastning, utan lika mycket om att skydda sin framtida köpkraft.

Människor kommer alltid att hata förluster. Frågan är bara vilken sorts förlust vi i branschen vill påminna om: den hypotetiska uteblivna vinsten – eller den högst påtagliga förlusten av köpkraft?